全球NAND闪存市场规模二季度再实现70%的环比增长

这一波增长势头几乎完全由售价飙升带动，而非出货量增加；仅在今年第二季度，NAND闪存的合约价环比涨幅就高达55%，这与此前TrendForce给出的70%至75%的涨幅预测基本相符。

在市场格局方面，三星电子凭借高昂的平均售价稳守全球营收第一的宝座，第二季度市场份额为28%，虽然较第一季度的29%以及去年同期的32%略有收窄，但依然保持着领跑优势。SK海力士以19%的市场份额位居次席，美光科技则以15%的市场份额位列第三。

本轮价格狂飙的根源在于人工智能基础设施对NAND供应的深度虹吸，原本用于消费级固态硬盘（SSD）的产能被大量挤占。由于企业级与超大规模云厂商正在大规模采购高容量闪存以部署AI服务器，各大闪存原厂纷纷调配产能优先保障这部分业务，毕竟企业级产品的利润率远高于零售端。这种供给侧的结构性倾斜直接削减了消费级SSD的可用产能，导致在整体出货量保持平稳的前提下，消费级固态硬盘的价格仍旧居高不下。

值得注意的是，中国闪存制造商长江存储（YMTC）在这一轮变局中表现亮眼。随着前三大存储巨头将重心转向利润更丰厚的企业级大单，长江存储积极承接了溢出的市场出货量，其市场份额从去年同期的9%大幅攀升至今年第二季度的14%，成为市场中最受瞩目的厂商之一。

行业前景方面，各大机构与业内分析普遍预测，由于新增NAND闪存产能建设与投产往往需要耗费数年时间，加之AI领域的采购需求目前毫无放缓迹象，全球闪存市场的供需关系与价格大幅稳定预计要等到2027年才会显现。